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Superando o rendimento do CDI de forma conservadora

por Augusto Andréa

Como superar o CDI mesmo investindo de forma conservadora

Até agora, vimos o que é um CDI e como ele é utilizado como benchmark para muitos investimentos, todos de renda fixa.

Se você tem perfil bastante conservador e não abre mão da segurança da renda fixa, saiba que ainda assim é possível realizar seus investimentos e obter uma remuneração mais alta do que o CDI.

Para isso, basta você montar uma pequena carteira de investimentos em renda fixa.

Como vimos na aula anterior, instituições oferecem investimentos que poderão ultrapassar o CDI. Geralmente, são instituições menores que, a rigor, são consideradas mais arriscadas. Mas não podemos perder de vista o fato de que diversos instrumentos possuem a garantia do FGC, o que acaba por compensar aquelas aplicações de instituições menores que você porventura coloque em sua carteira.

Além disso, existem aplicações que são isentas de Imposto de Renda e prazos de aplicação em que, pela tabela regressiva, esse imposto é menor. Com alguns cálculos, é possível chegar a uma solução em que uma pequena carteira de investimentos em renda fixa poderá facilmente superar o CDI.

Iremos agora recapitular o exemplo dado na videoaula:

Vamos considerar um investimento em títulos privados para 2 anos. Teremos, então:

  • CDB Banco T 121% CDI.
  • LC Financeira R 121% CDI.
  • LCA Banco Y - 93% CDI.
  • LCI Banco G - 94% CDI.

Nosso objetivo será construir uma carteira que, após 2 anos e antes do Imposto de Renda, renda pelo menos 100% CDI.

No exemplo dado em aula, todas as taxas já estão acima dos 100% do CDI bruto. A LCA e LCI oferecidas são de 93% e 94% CDI, respectivamente, porém elas são isentas de IR. Um CDI bruto de 100%, após 2 anos, equivalerá a um CDI líquido de 85%, pois o IR, depois de 2 anos, é de 15% — ou seja, após o IR, temos que bater pelo menos 85% CDI.

Uma carteira formada com o exemplo acima e distribuição igualitária entre os investimentos apresentaria, após 2 anos, os seguintes rendimentos líquidos:

  • CDB Banco T - 102,85% CDI.
  • LC Financeira R - 102,85% CDI.
  • LCA Banco Y - 93% CDI.
  • LCI Banco G - 94% CDI.

Nesta carteira, você teria um rendimento líquido de 98,175% do CDI, o que equivale a um rendimento bruto (para esta carteira) de 115,5% CDI, bem acima dos 100% almejados.

Nota-se neste exemplo como, com um pequeno exercício de cálculo financeiro e alguma criatividade, é possível bater o CDI com baixo risco.

Dessa forma, mesmo com um perfil bastante conservador, é possível vitaminar os rendimentos de seus investimentos em renda fixa.

Encontre as melhores maneiras de conquistar seus objetivos de investimentos.

Augusto Andréa

Augusto Andréa

Mestre em economia pela UFRJ com graduação pela PUC-Rio e MBA em Gestão de Investimentos.

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É possível realizar investimentos em renda fixa que superem o CDI: